Zug, 12. September 2017 – Die Fundamenta Real Estate AG konnte im Geschäftshalbjahr 2017 ihre operative Ertragsstärke weiter festigen und den Ausbau des Immobilienportfolios durch gezielte, strategiekonforme Zukäufe an zentralen Lagen fortsetzen. Für den weiteren Geschäftsverlauf 2017 ist die Gesellschaft trotz anspruchsvollem Marktumfeld positiv gestimmt.

 

Ergebnis Geschäftshalbjahr 2017

Der Liegenschaftsertrag aus Vermietung erhöhte sich in der Berichtsperiode aufgrund des kontinuierlichen Portfolioausbaus um 12.1% auf CHF 10.41 Mio. (Vorjahresperiode CHF 9.28 Mio.). Dabei stammten 92.1% des Mietertrages der Gesellschaft aus Wohnnutzung. Der Fokus der Investitionen liegt weiterhin auf dem vergleichsweise konjunkturresistenten, mittleren Mietzinssegment. Die per 30. Juni 2017 im Portfolio der Gesellschaft gehaltenen Mietwohnungen weisen zu 96% einen Nettomietzins von weniger als CHF 2'000 pro Monat aus.

 

Die Review und Bewertung ausgewählter Bestandsliegenschaften sowie die Erstbewertung des fertiggestellten Neubauprojekts in Winterthur durch den unabhängigen Schätzungsexperten Jones Lang LaSalle (JLL) führten zu einem Bewertungserfolg (vor latenten Steuern) von CHF 2.26 Mio. (Vorjahresperiode CHF 2.47 Mio.).

 

Dank der soliden operativen Entwicklung und der Aufwertung des Portfolios erhöhte sich der Reingewinn auf CHF 5.61 Mio., was einer Steigerung um 7.2% gegenüber der Vorjahresperiode (CHF 5.24 Mio.) entsprach. Der Return on Equity lag damit bei 4.8% (Vorjahresperiode 4.5%). Der operative Reingewinn (ohne Neubewertungseffekt) übertraf mit CHF 3.81 Mio. das Vorjahresergebnis (CHF 3.27 Mio.) um 16.3% deutlich.

 

Die Leerstandquote des Immobilienportfolios, inklusive temporärer Leerstände, welche aufgrund laufender Repositionierungen (Sanierungen, Umbauten) bewusst eingegangen werden, konnte durch die aktive Portfoliobewirtschaftung deutlich auf 5.4% (Vorjahresperiode 7.3%) reduziert werden. Die marktbedingte Leerstandquote, ohne Leerstände aufgrund der laufenden Repositionierungen, beträgt per Stichtag 4.2% (Vorjahresperiode 5.9%). Insbesondere reduzierten sich die Leerstände bei Bestandsobjekten innerhalb des Erstvermietungszyklus von 3.9% (Vorjahresperiode) auf 0.9%.

 

Finanzierungsmanagement

Durch die phasengerechte Finanzierung von Entwicklungs- und Neubauprojekten sowie den Erwerb von zusätzlichen Bestandsliegenschaften ist das zinspflichtige Fremdkapital um 19.6% auf CHF 330.50 Mio. (Vorjahr CHF 276.45 Mio.) angestiegen.

 

Mit unserem aktiven Finanzierungsmanagement konnten wir, trotz substantiell höherem Fremdkapitalbedarf, den durchschnittlichen Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten auf 1.3% (Vorjahr 1.5%) senken. Die durchschnittliche Zinsbindung (Duration) belief sich auf 5.2 Jahre (Vorjahr 6.6 Jahre).

 

Per Bilanzstichtag sind 60% der zinspflichtigen Finanzverbindlichkeiten hauptsächlich durch Fest-hypotheken und Zinsabsicherungsinstrumente (Interest Rate Swaps) fest angebunden respektive langfristig gegen steigende Zinsen abgesichert. Die Passivseite weist somit bei steigenden Zinsen eine geringe Zinssensitivität auf und lässt der Gesellschaft weiterhin eine grosse Flexibilität bei der Gestaltung ihrer Finanzierungsstruktur im Rahmen des geplanten Portfolioausbaus.

 

Der Net Asset Value (NAV) pro Aktie vor latenten Steuern lag per Mitte 2017 bei CHF 15.04 (Vorjahr CHF 14.94). Nach latenten Steuern resultierte ein NAV pro Aktie von CHF 14.12 (Vorjahr CHF 14.13). Für den Vorjahresvergleich muss die im April des Berichtshalbjahres erfolgte Ausschüttung aus den Reserven aus Kapitaleinlagen von CHF 0.40 pro Aktie mitberücksichtigt werden. Damit erhöhte sich der NAV pro Aktie in der Berichtsperiode um CHF 0.39 oder 2.8%. Der Gewinn pro Aktie belief sich auf CHF 0.40 (Vorjahresperiode CHF 0.37 pro Aktie).

 

Unter Berücksichtigung der Ausschüttung und des erwirtschafteten Reingewinns, belief sich die Eigenkapitalbasis per Bilanzstichtag auf CHF 200.44 Mio. (Vorjahr CHF 200.50 Mio.), was einer Eigenkapitalquote von 36.3% (Vorjahr 40.5%) entsprach. Die temporäre Unterschreitung der strategischen Eigenkapital-Zielquote von mind. 40% wurde zugunsten von strategiekonformen Zukäufen und im Hinblick auf eine geplante Emission bewusst in Kauf genommen.

 

Fortführung des Portfolioausbaus

Mit dem Zukauf von drei Bestandsliegenschaften sowie einem Entwicklungsprojekt an zentralen Lagen konnte das bestehende Immobilienportfolio in der Berichtsperiode weiter diversifiziert und gezielt ergänzt werden. Ein zusätzlicher strategischer Akzent wird durch die Entwicklung einzelner Liegenschaften im Bestand gesetzt. Die Repositionierung der Liegenschaft an der Zentralstrasse in der Stadt Zürich befindet sich in der Umsetzungsphase. Weitere Repositionierungsprojekte sind zurzeit in der Vorbereitungs- respektive Planungsphase.

 

In der Berichtsperiode wurde die Fertigstellung sowie die Vermarktung des Neubauprojekts in Hinwil gezielt vorangetrieben und das Neubauprojekt in Winterthur konnte früher als geplant fertiggestellt und per 1. Juni 2017 mit einem hohen Vermarktungsstand ins Portfolio übernommen werden. Zusätzlich läuft die Planung von Entwicklungsvorhaben in der Stadt Zürich sowie in Schlieren. Das Immobilienportfolio (unter Berücksichtigung der Entwicklungs-/Neubauprojekte Hinwil, Zürich und Schlieren) umfasst insgesamt 49 Liegenschaften mit 1‘399 Wohneinheiten und einem erwarteten jährlichen Netto-Soll-Mietertrag von rund CHF 26.10 Mio. und setzte sich per 30. Juni 2017 wie folgt zusammen:

 

	30.06.2017	31.12.2016
Bestandsimmobilien1	CHF 509.02 Mio.	CHF 449.92 Mio.
Entwicklungs- /Neubauprojekte2	CHF 57.49 Mio.	CHF 58.63 Mio.
Total Portfolio3	CHF 566.51 Mio.	CHF 508.55 Mio.

 

1 Halbjahresbewertung per 30.06.17 bzw. Jahresendbewertung per 31.12.16

2 Akquisitionsbewertungen

3 Anlagebestand und Entwicklungs-/Neubauprojekte

 

Ausblick 2017 und geplante Kapitalerhöhung

Das Neubauprojekt in Hinwil wurde im Juli 2017 fertiggestellt und am 1. August 2017 nahezu vollvermietet und früher als geplant zu einem Marktwert von CHF 22.11 Mio. ins Bestandsportfolio überführt. Die Repositionierung und Wiedervermietung für das Objekt an der Zentralstrasse in Zürich sollte plangemäss gegen Ende des laufenden Geschäftsjahrs abgeschlossen werden. Die Gesellschaft ist zuversichtlich, dass die angestrebten Zielwerte auch im laufenden Geschäftsjahr 2017 erreicht werden.

 

Der Verwaltungsrat hat aufgrund der positiven vergangenen Entwicklung und der aktuell anhaltenden Nachfrage nach Anlagemöglichkeiten für Schweizer Wohnimmobilien entschieden, mit einer weiteren geplanten Kapitalmarktemission die eingeschlagene Wachstumspolitik im Rahmen der bestehenden Anlagestrategie und deren Zielvorgaben fortzuführen.

 

Detaillierte Angaben zur geplanten Kapitalerhöhung wird die Gesellschaft zu einem späteren Zeitpunkt kommunizieren, wenn die entsprechenden Entscheide über die Durchführung und Konditionen gefällt wurden. Die Zürcher Kantonalbank wurde als Lead Manager nominiert und die Fundamenta Group (Schweiz) AG wird als alleiniger Selling Agent diese Transaktion begleiten.

 

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

 

Gesellschaft | Fundamenta Real Estate AG

 

Dr. Andreas Spahni, Präsident & Delegierter des VR

Tel. +41 41 444 22 22 | info@fundamentarealestate.ch

 

Asset Manager | Fundamenta Group (Schweiz) AG

 

Stefano Sanna, Bereichsleiter Investor Relations

Tel. +41 41 444 22 22 | stefano.sanna@fundamentagroup.com

 

Daniel Kuster, Chief Executive Officer

Tel. +41 41 444 22 22 | daniel.kuster@fundamentagroup.com

 

Thomas Hiestand, Chief Financial Officer

Tel. +41 41 444 22 22 | thomas.hiestand@fundamentagroup.com

 

Halbjahresbericht 2017

Der ausführliche Halbjahresbericht 2017 der Gesellschaft kann am Sitz der Gesellschaft angefordert werden oder ist unter der Webseite www.fundamentarealestate.ch als PDF-Dokument verfügbar: http://www.fundamentarealestate.ch/investor-relations/berichterstattung

 

Agenda

Publikation Factsheet Q3 2017                                        10. November 2017

Publikation Jahresabschluss 2017                                   21. März 2018

Ordentliche Generalversammlung                                    11. April 2018

Publikation Factsheet Q1 2018                                        09. Mai 2018

Publikation Halbjahresbericht 2018                                  12. September 2018

 

Die Fundamenta Real Estate AG gehört zu den wenigen kotierten Immobilien-Aktiengesellschaften im schweizerischen Markt, die sich überwiegend auf Investitionen in Wohnimmobilien im mittleren Mietzinssegment spezialisiert hat. Die Anlagen konzentrieren sich auf Liegenschaften in der Deutschschweiz mit nachhaltigen und stabilen Mietein-nahmeperspektiven, guten Entwicklungsaussichten und/oder Optimierungspotenzial.

 

Die Fundamenta Real Estate AG ist seit dem 8. Juni 2011 an der BX Berne eXchange kotiert (Ticker: FREN, Valor:4.582.551, ISIN CH0045825517).

Der Verwaltungsrat hat aufgrund der positiven vergangenen Entwicklung und der aktuell anhaltenden Nachfrage nach Anlagemöglichkeiten für Schweizer Wohnimmobilien entschieden, mit einer weiteren geplanten Kapitalmarktemission die eingeschlagene Wachstumspolitik im Rahmen der bestehenden Anlagestrategie und deren Zielvorgaben fortzuführen.

Detaillierte Angaben zur geplanten Kapitalerhöhung wird die Gesellschaft zu einem späteren Zeitpunkt kommunizieren, wenn die entsprechenden Entscheide über die Durchführung und Konditionen gefällt wurden. Die Zürcher Kantonalbank wurde als Lead Manager nominiert und die Fundamenta Group (Schweiz) AG wird als alleiniger Selling Agent diese Transaktion begleiten.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Gesellschaft | Fundamenta Real Estate AG

Bahnhofstrasse 29, 6300 Zug

Dr. Andreas Spahni, Präsident & Delegierter des VR

Tel. +41 41 444 22 22 | info@fundamentarealestate.ch

Asset Manager | Fundamenta Group (Schweiz) AG

Bahnhofstrasse 29, 6300 Zug

Stefano Sanna, Bereichsleiter Investor Relations

Tel. +41 41 444 22 22 | stefano.sanna@fundamentagroup.com

Daniel Kuster, Chief Executive Officer

Tel. +41 41 444 22 22 | daniel.kuster@fundamentagroup.com

Thomas Hiestand, Chief Financial Officer

Tel. +41 41 444 22 22 | thomas.hiestand@fundamentagroup.com

Halbjahresbericht 2017

Der ausführliche Halbjahresbericht 2017 der Gesellschaft kann am Sitz der Gesellschaft angefordert werden oder ist unter der Webseite www.fundamentarealestate.ch als PDF-Dokument verfügbar: http://www.fundamentarealestate.ch/investor-relations/berichterstattung

Agenda

Publikation Factsheet Q3 2017 10. November 2017

Publikation Jahresabschluss 2017 21. März 2018

Ordentliche Generalversammlung 11. April 2018

Publikation Factsheet Q1 2018 09. Mai 2018

Publikation Halbjahresbericht 2018 12. September 2018

Die Fundamenta Real Estate AG gehört zu den wenigen kotierten Immobilien-Aktiengesellschaften im schweizerischen Markt, die sich überwiegend auf Investitionen in Wohnimmobilien im mittleren Mietzinssegment spezialisiert hat. Die Anlagen konzentrieren sich auf Liegenschaften in der Deutschschweiz mit nachhaltigen und stabilen Mietein-nahmeperspektiven, guten Entwicklungsaussichten und/oder Optimierungspotenzial.

Die Fundamenta Real Estate AG ist seit dem 8. Juni 2011 an der BX Berne eXchange kotiert.

(Ticker: FREN, Valor:4.582.551, ISIN CH0045825517)

Weitere Informationen finden Sie unter folgenden Link:

https://www.berne-x.com/news/archive/2017/sep/170912-fren.html